Assessment of profitability of the production diversification project taking into account the risk of its implementation and the liquidity factor

UDC 658
Publication date: 04.08.2023
International Journal of Professional Science №8-2023

Assessment of profitability of the production diversification project taking into account the risk of its implementation and the liquidity factor

Оценка доходности проекта диверсификации производства с учетом риска его реализации и фактора ликвидности

Batkovskiy Alexander Mikhailovich,
Batkovskiy Mikhail Alexandrovich,
Omelchenko Alexey Nikolaevich
1. Doctor of Economic Sciences, Chief Scientific Officer,
Central Economic and Mathematical Institute
Russian Academy of Sciences,
Moscow, Russian Federation
2. PhD in Economics, research associate,
Central Economic and Mathematical Institute
Russian Academy of Sciences,
Moscow, Russian Federation
3. Candidate of Economics, Leading Engineer,
Central Economic and Mathematical Institute
Russian Academy of Sciences,
Moscow, Russian Federation


Батьковский Александр Михайлович,
Батьковский Михаил Александрович,
Омельченко Алексей Николаевич
1. д.э.н., главный научный сотрудник,
Центральный экономико-математический институт
Российской академии наук,
Москва, Российская Федерация.
2. к.э.н., научный сотрудник,
Центральный экономико-математический институт
Российской академии наук,
Москва, Российская Федерация.
3. к.э.н., ведущий инженер,
Центральный экономико-математический институт
Российской академии наук,
Москва, Российская Федерация.
Review article
Аннотация: В настоящее время существуют различные модели выбора оптимальных вариантов проектов диверсификации производства, но на практике многие из них не применяются, так как, ввиду значительной сложности моделируемого процесса они носят, как правило, иллюстрационный характер. Многие процедуры данной оценки не формализованы и поэтому в процессе управления диверсификацией производства в настоящее время часто используются инструментарий экспертной оценки проектов. В статье представлена формализованная постановка задачи выбора оптимального проекта диверсификации на основе оценки доходности проекта с учетом риска его реализации и ликвидности. Использование полученных результатов исследования на практике будет способствовать оптимизации процесса диверсификации производства продукции.

Abstract: Currently, there are various models for choosing the optimal options for production diversification projects, but in practice many of them are not used, since, due to the considerable complexity of the modeled process, they are usually illustrative in nature. Many of the procedures for this assessment are not formalized, and therefore, in the process of managing the diversification of production, the tools of expert evaluation of projects are often used at present. The article presents a formalized formulation of the problem of choosing the optimal diversification project based on an assessment of the profitability of the project, taking into account the risk of its implementation and liquidity. The use of the obtained research results in practice will help to optimize the process of diversification of production.
Ключевые слова: оценка, проект, диверсификация, производство, риски, инструментарий.

Keywords: evaluation, project, diversification, production, risks, tools.

Введение

Оценка диверсификационных мероприятий должна базироваться, с нашей точки зрения, на использовании методического инструментария, применяемого в инвестиционном менеджменте, который необходимо доработать применительно к специфике рассматриваемого объекта исследования [1; 2]. До настоящего времени отсутствует единая точка зрения по вопросу его использования при решении рассматриваемой задачи. Кроме того, применение на практике данного инструментария при оценке проектов диверсификации производства затруднено ввиду недостаточного объема необходимых для этого исходных данных; значительных рисков их реализации; сложности решаемых управленческих задач, требующих учета не только стоимостных, но и временных факторов, а также конкурентоспособности создаваемой диверсификационной продукции. Для преодоления негативного влияния отмеченных обстоятельств, снижающих оптимальность управленческих решений, необходимо дальнейшее развитие инструментария оценки проектов диверсификации производства продукции.

Методы и методики

Результаты анализа зарубежного и отечественного опыта решения рассматриваемой задачи свидетельствуют, что существует достаточно широкий спектр возможных методов и моделей оценки проектов диверсификации производства, каждый из которых может иметь свою область рационального применения [3; 4; 5; 6]. В качестве основных методов расчета показателей оценки проектов диверсификации производства используются экономико-статистические методы и методы экспертных оценок. Экспертные методы оценки проекта диверсификации производства продукции целесообразно использовать в случае, если информации, которая необходима для проведения расчетов на основе экономико-статистических методов, недостаточно [7]. Они базируются на результатах опросов высококвалифицированных специалистов с последующей обработкой итогов их оценок. В рамках опроса специалисты оценивают возможный показатель оценки по различным балльным шкалам.

 

Читать далее…

References

1. Batkovsky A.M., Fomina A.V. The necessity and tasks of management development in the conditions of modernization of the military-industrial complex of Russia. // Electronic industry. - 2014. - № 4. - pp. 3-15.
2. Avdonin B.N., Batkovsky A.M., Khrustalev E.Yu. Optimization of management of the development of the military-industrial complex in modern conditions. // Electronic industry. - 2014. - № 3. - pp. 48-58.
3. Bulava I.V., Rovbel R.L., Rasteryaev K.O. Improvement of the information and analytical system for managing the processes of diversification of the activities of enterprises of the defense industry of Russia. // Financial life. - 2020. - № 4. - pp. 14-17.
4. Dobrova K.B., Dobrova E.D. About the directions of development of the strategic management system of the Russian military-industrial complex. // Radio industry. - 2020. - № 30(4). – pp. 47-61.
5. Slavyanov A.S. Foreign experience in improving the efficiency of the defense industry. // Economics and Business: Theory and Practice. – 2020. - № 8. – pp. 157-162.
6. Ganus Yu.A., Krasnikova A.S. Experience of diversification of foreign defense enterprises. // Issues of innovative economy, - 2020. - № 10(3). - pp. 1135-1146.
7. Rasteryaev K.O., Pukhova M.M. Issues of managing diversification processes and risks. Using foreign experience. Scientific Bulletin of the military-industrial complex of Russia. – 2020. – № 4. - pp. 12-16.
8. Basov A.A. Diversification as a strategy to reduce the risks of excessive credit burden of enterprises of the military-industrial complex. Scientific research and development. // Economics of the company. - 2020. - № 9(2). - pp. 18-22.
9. Eleneva Yu.Ya., Andreev V.N., Li Zhiyu. Development of an approach to the management of investment projects at industrial enterprises based on risk assessment. // Issues of innovative economy. - 2019. - № 9(2). - pp. 489-500.
10. Batkovsky A.M., Bulava I.V., Yaroshuk M.P. Analysis of innovative projects in the formation of the program of innovative development of the economic system. // Creative Economy. - 2009. - № 11 (35). - pp. 71-74.
11. Moshin A.Yu. Holistic method of investment risk management of enterprises of the military-industrial complex. // Scientific Bulletin of the military-industrial complex of Russia. - 2020. - № 1. – pp. 49-52.
12. Nemtyrev O.V., Kamakina O.V., Mudrevsky A.Yu. Analysis of the financial condition of an industrial enterprise based on the application of economic and mathematical models. // Economics and Management: problems, solutions. -2018. - № 2(2). – pp. 58-68.
13. Shilkina A.T., Varakina O.E. Features of risk management at enterprises of the military-industrial complex. // Regional Economy: Theory and practice. – 2018. - № 16(3). – pp. 472-483.