Abstract: The long-term savings program is a new financial savings instrument that allows citizens to accumulate funds to increase their level of financial security after reaching certain grounds for receiving payments. The operators of this program are exclusively non-state pension funds (NPF). An NPF that carries out activities to form long-term savings provides an opportunity for its clients with whom it has a long-term savings agreement to make contributions in order to ensure the safety and increase of funds over a long period. In this article, the author has attempted to scientifically analyze and critically understand the long-term savings program as one of the ways to develop the investment potential of a non-state pension fund.
Keywords: economic development, long-term savings program, development of investment potential, non-state pension fund.
Программа долгосрочных сбережений в Российской Федерации появилась 1 января 2024 года в момент вступления в силу изменений в Федеральный закон от 07.05.1998 № 75-ФЗ «О негосударственных пенсионных фондах» в части добавления нового вида деятельности для НПФ – формирование долгосрочных сбережений. Данная программа возникла в связи с необходимостью адаптации пенсионной системы к новым экономическим условиям, а также потребностью страны в долгосрочных инвестициях. За короткий промежуток времени программа долгосрочных сбережений стала важным инструментом для граждан, позволяющим накапливать средства на будущее, в том числе в дополнение к государственной пенсии. [2, с. 9]
Важно отметить, что появление программы долгосрочных сбережений является результатом сочетания экономических, социальных и законодательных факторов. Эти факторы привели к необходимости создания альтернативного механизма пенсионного обеспечения, который способен обеспечить финансовую безопасность граждан в условиях нестабильной экономической ситуации. [5, с. 173]
Основные характеристики программы долгосрочных сбережений заключаются в следующем:
- Цель программы: накопление средств на будущую пенсию. Программа направлена на создание финансовой подушки безопасности для граждан, обеспечивающей их в старости. [1, с. 99]
- Регулярные взносы: вкладчики программы делают регулярные взносы (ежемесячные, квартальные и т.д.) на счета участников в НПФ. Размер взносов может варьироваться в зависимости от условий договора долгосрочных сбережений. [8, с. 236]
- Доходность: НПФ обязаны инвестировать аккумулированные взносы в различные активы. Программа долгосрочных сбережений сочетает в себе элементы сбережений и инвестиций, позволяя участникам не только откладывать деньги, но и приумножать их за счет доходности, которую обеспечивает фонд. [7, с. 5]
На основе вышеперечисленного можно сделать вывод, что программа долгосрочных сбережений – это эффективный инструмент для накопления средств на пенсию, который сочетает в себе элементы сбережений и инвестиций. Участие граждан Российской Федерации в такой программе помогает им обеспечить финансовую стабильность в старости и позволяет использовать преимущества профессионального управления активами.
Осуществление деятельности по формированию долгосрочных сбережений оказывает существенное влияние на возможности развития инвестиционного потенциала НПФ [3, с. 25].
Таблица 1
Возможности развития инвестиционного потенциала НПФ при осуществлении детальности по формированию долгосрочных сбережений
| Направление развития инвестиционного потенциала НПФ | Цель развития инвестиционного потенциала НПФ | Задача развития инвестиционного потенциала НПФ |
| Привлечение и накопление средств | Программа долгосрочных сбережений позволяет НПФ привлекать средства от участников на длительный срок. | Регулярные взносы обеспечивают фонды стабильным притоком средств, что расширяет их инвестиционные возможности. |
| Долгосрочные инвестиции | Долгосрочные сбережения подразумевают, что средства будут находиться в управлении НПФ или его управляющей компании на протяжении многих лет. | Это позволяет фондам осуществлять долгосрочные инвестиции в более рискованные, но потенциально более доходные активы, такие как акции, недвижимость и инфраструктурные проекты. Долгосрочная перспектива помогает сгладить волатильность на длительном периоде и повысить шансы на получение более высокой доходности. |
| Диверсификация инвестиционного портфеля | С увеличением средств, получаемых от клиентов по программе долгосрочных сбережений, НПФ могут более эффективно диверсифицировать свои портфели пенсионных резервов. | Диверсификация является ключевой стратегией для снижения рисков и повышения общего уровня доходности. НПФ могут распределять средства между различными классами активов, секторами, эмитентами. |
| Управление рисками при размещении | Наличие долгосрочных сбережений позволяет НПФ лучше управлять рисками при размещении. | Долгосрочные сбережения могут размещаться в менее ликвидные активы, которые могут обеспечить более высокую доходность при наличии стабильного потока средств для покрытия обязательств перед клиентами. |
| Гибкость в инвестиционных стратегиях | Программа долгосрочных сбережений дает НПФ возможность адаптировать свои инвестиционные стратегии в зависимости от рыночной конъюнктуры и финансовых целей своих клиентов. | Данный фактор может включать изменение структуры и состава портфеля в ответ на изменение экономических условий или потребностей клиентов. |
| Увеличение профессионализма управления | С ростом активов, привлеченных через программу долгосрочных сбережений, НПФ могут развивать свои управленческие и аналитические возможности. | Данный фактор подразумевает привлечение высококвалифицированных специалистов и использование современных технологий для анализа и управления инвестициями. |
| Социальная ответственность и устойчивое развитие | Современные НПФ все чаще ориентируются на инвестиции с учетом принципов социальной ответственности и устойчивого развития (ESG). | Программа долгосрочных сбережений дает возможность НПФ направлять средства на проекты, соответствующие этим принципам, что может привлечь новых клиентов и повысить репутацию фонда. |
Таким образом, в ходе проведенного исследования было установлено, что программа долгосрочных сбережений значительно усиливает инвестиционный потенциал НПФ, позволяя привлекать больше средств, осуществлять долгосрочные инвестиции, лучше диверсифицировать портфели, а также управлять рисками при размещении.
Указанные выше факторы потенциально повышают не только финансовую устойчивость самого фонда, но и возможность достижения более высоких доходов для его клиентов, что делает программу привлекательной для граждан, стремящихся к увеличению своей финансовой защищенности в будущем. [10, с. 51]
Стоит отметить, что появление новых участников в этой сфере и усиление конкуренции между НПФ становятся важными факторами, влияющими на рынок пенсионных услуг. Среди новых участников программы долгосрочных сбережений можно выделить следующие. [4, с. 33]
Таблица 2
Новые участники программы долгосрочных сбережений
| Новый участник программы долгосрочных сбережений | Цель новых участников программы долгосрочных сбережений | Задача новых участников программы долгосрочных сбережений |
| Крупные банки как участники программы долгосрочных сбережений | В настоящее время, многие банки начали создавать собственные НПФ или сотрудничать с уже существующими
фондами для предоставления пенсионных продуктов. |
Собственные НПФ банков позволяют им расширить линейку финансовых услуг и привлечь новых клиентов. |
| Страховые компании как участники программы долгосрочных сбережений | Ряд страховых компаний стали предлагать пенсионные продукты в комбинации с продуктами страхования, такими как страхование жизни. | Это создает дополнительные возможности и новые продукты для клиентов страховых компаний. |
| Финансовые и нефинансовые группы как участники программы долгосрочных сбережений | Множество финансовых и нефинансовых групп стали участниками долгосрочных сбережений для улучшения своей социальной политики, в том числе через корпоративные пенсионные программы. | Это создает дополнительную мотивацию для сотрудников, уменьшает текучесть кадров и добавляет конкурентные преимущества работодателю. |
Важно отметить, что в настоящее время конкуренция среди НПФ в Российской Федерации становится все более интенсивной. Основные факторы развития конкуренции в настоящее время включают:
- Различные программы и условия накоплений. На данный момент НПФ предлагают гражданам программы с различными условиями: размер взносов, сроки накопления и уровень доходности. Конкуренция за клиентов у негосударственных пенсионных фондов приводит к улучшению условий и повышению качества продуктов.
- Доходность инвестиций. Стоит отметить, что НПФ стремятся продемонстрировать высокую доходность программы долгосрочных сбережений. Это может быть достигнуто через более агрессивные инвестиционные стратегии или улучшение процесса управления активами.
- Качество обслуживания клиентов. Конкуренция также повлияет положительным образом на совершенствование клиентского сервиса, включая удобство взаимодействия в формате «фонд-клиент», предоставление клиентам актуальной информации о программе долгосрочных сбережений в удобной для них форме, например, для разных возрастов и возможности управления счетом долгосрочных сбережений через цифровые платформы.
- Маркетинг и реклама. В настоящее время программа долгосрочных сбережений только начинает популяризоваться, и НПФ вкладывают значительные средства в рекламу. Данный факт является необходимостью, так как важно проинформировать все категории граждан о имеющихся программах и их выгодах.
- Инновации и технологии. В Российской Федерации во всех сферах активно развивается процесс цифровизации. Цифровизация давно проникла в банковскую сферу и сделала ее одной из самых удобных в мире для клиента. Внедрение новых технологий, таких как мобильные приложения и онлайн-платформы для участия в программе долгосрочных сбережений, становится важным конкурентным преимуществом. НПФ, использующие современные технологии, могут привлечь более молодую аудиторию, заинтересованную в удобстве и доступности услуг. [6, с. 8]
В дальнейшем число участников программы долгосрочных сбережений будет увеличиваться, и конкуренция между НПФ может привести к следующим последствиям:
- Улучшение качества услуг. Конкуренция между НПФ способствует повышению качества сервисов и условий, что в свою очередь приносит выгоду клиентам НПФ, которые решат вложить собственные средства или средства пенсионных накоплений в программу долгосрочных сбережений.
- Предложение более выгодных условий. В условиях конкуренции НПФ могут предлагать более выгодные условия программы долгосрочных сбережений, что может привести к снижению комиссий и других затрат для клиентов НПФ.
- Инновации. Появление новых игроков и технологий может привести к внедрению инновационных продуктов в рамках программы долгосрочных сбережений, что делает участие в программе долгосрочных сбережений для граждан Российской Федерации более привлекательным и доступным.
- Устойчивость. Конкуренция между НПФ и другими игроками, например, страховыми компаниями может способствовать более устойчивому развитию пенсионной системы в целом, так как фонды будут стремиться к повышению своей эффективности и доходности. Это положительным образом скажется на доверии граждан, что приведет к увеличению числа желающих участвовать в программе долгосрочных сбережений.
Таким образом, на основе вышеперечисленного можно сделать вывод о том, что программа долгосрочных сбережений является одним из самых эффективных способов для развития инвестиционного потенциала НПФ. Для того, чтобы успешно увеличивать инвестиционный потенциал через программу долгосрочных сбережений фондам в первую очередь необходимо предварительно оценить готовность своих бизнес-процессов, а именно отладить взаимодействие с клиентами, профессионально организовать маркетинговую компанию, должным образом выстроить процесс размещения взносов граждан.
References
1. Агеева, Е. В. О целесообразности введения программы долгосрочных пенсионных сбережений / Е. В. Агеева // Прикладные экономические исследования. – 2024. – № 2. – С. 96-102.2. Агеева, Е. В. Программа долгосрочных сбережений как механизм поэтапного перехода пенсионных накоплений в негосударственное пенсионное обеспечение / Е. В. Агеева, Л. Л. Урбанаев // Азимут научных исследований: экономика и управление. – 2024. – Т. 13, № 2(47). – С. 7-10.
3. Видяев, С. В. О некоторых вопросах программы долгосрочных сбережений граждан / С. В. Видяев // Юрист спешит на помощь. – 2024. – № 1. – С. 24-26.
4. Козлов, Н. Б. О программе долгосрочных сбережений / Н. Б. Козлов // Социальное и пенсионное право. – 2024. – № 1. – С. 30-36.
5. Непп, А. Н. Есть ли перспективы у программы долгосрочных сбережений граждан? Роль политической стабильности, коррупции и уверенности в будущем / А. Н. Непп // Журнал Новой экономической ассоциации. – 2024. – № 4(65). – С. 156-176.
6. Силуанов, А. Г. Программа долгосрочных сбережений, как новый механизм согласования интересов государства, бизнеса, населения / А. Г. Силуанов // Экономическое развитие России. – 2024. – Т. 31, № 2. – С. 4-12.
7. Смирнов, Е. Е. Новые гарантии долгосрочных сбережений граждан / Е. Е. Смирнов // Аудитор. – 2024. – Т. 10, № 3. – С. 3-7.
8. Туркин, А. А. Программа долгосрочных сбережений как инструмент привлечения длинных денег в экономику / А. А. Туркин // Скиф. Вопросы студенческой науки. – 2024. – № 3(91). – С. 234-238.
9. Чеклаукова, Е. Л. Сильные и слабые стороны программы долгосрочных сбережений / Е. Л. Чеклаукова // Современные технологии и научно-технический прогресс. – 2024. – № 11. – С. 385-386.
10. Янова, С. Ю. Программа долгосрочных сбережений: современные факторы и ограничения развития / С. Ю. Янова, И. В. Стоноженко // Финансы. – 2024. – № 8. – С. 48-54.